①2026年英伟达M7、M8级别覆铜板需求增长尤为显著，需搭载更高级别的Low-DK二代玻纤布，这家已进入英伟达体系的企业有望受益电子布供给持续紧缺；②覆铜板产业链中，树脂材料国产化程度最高，PPO树脂为高端覆铜板核心材料，这家企业已实现PPO树脂批量供应至覆铜板龙头企业；③ABF膜需求呈现爆发式增长，当前处于全面缺货状态，相关企业有望迎来利润爆发。