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【电报解读】国产大模型的商业闭环逐渐形成下,算力需求持续释放,机构建议关注国产芯片、AI服务器、液冷散热等重点环节的投资机遇,这家公司的产品已导入国内主流网络设备商并实现规模量产
电报解读
2026.06.25 21:05 星期四
//电报内容
【从MWC看国产算力链:CPU、光纤都喊“紧缺” 服务器订单积压排队】财联社6月25日电,MWC 26上海(世界移动通信大会)6月24日正式开幕。在人工智能赋能千行百业,运营商Token化的当下,诸多算力供应链厂商也参加了本次展会。联想集团一位工作人员称,联想服务器跟国内GPU厂商和CPU厂商都有合作,目前信创市场对服务器需求量很大,但芯片供应紧张,导致大量的订单积压排队。“我听到的是我们现在服务器需要交付的订单量差不多有1500亿人民币,我刚刚还接到一个客户电话催货,现在产品供不应求。”联想这位工作人员表示,预计AI服务器的景气度还会持续一段时间。长飞展台上工作人员介绍,目前用于AI场景的光纤产能紧缺,即便扩产也需要18个月左右,因此,产能紧张还会持续一段时间。其他非AI用的光纤并不缺货,处于正常供应状态。 (澎湃新闻)
//解读摘要

往期回顾:6月24日09:06《电报解读》发文覆盖“对位芳纶”领域,梳理指出:数据中心将替代电信运营商成为光纤市场的核心增长极。作为保护光纤不受损、实现轻量化核心材料的对位芳纶,有望深度受益于AIDC光纤渗透率提升。本文提及泰和新材,其在6月24日、25日收获2连板。

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6月24日22:38《电报解读》追踪到韩国“股王”SK海力士计划下月登陆纳斯达克,随后展开梳理:按收入计算SK海力士在HBM市场占据全球57%的份额,且HBM需求2026至2027年将持续旺盛,随着国产材料技术的突破,部分企业已具备进入国际大厂供应链的能力,受益HBM涨价。本文提及兴福电子,其在6月25日收涨14.01%。

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