①SemiAnalysis下调800VDC与CPO兑现预期，引发AI硬件主线波动；
②报告认为CPO商业化进度或慢于预期，800VDC放量推迟至2028年以后；
③摩根士丹利不认同800VDC延期，英伟达高管回应CPO交付计划未变。

①目标到2028年初步实现信息通信网络高等级自智，城域算力1毫秒时延圈覆盖率不低于75%；
②“AI+通信”的深度融合，离不开一张高吞吐、低延迟的智算网络体系；
③《意见》将光电芯片、OCS、CPO等视作人工智能发展底座。

①该报告直言，CPO 2027年落地的市场预期过于乐观，实际部署进度将晚于华尔街当前普遍预测。
②著名科技记者称，该报告与英伟达高管受访时的表态相悖——后者透露英伟达已准备好开始出货CPO，将在下半年扩大部署规模。

①今日，CPO三巨头合计成交额近834亿元，位居历史第5高位。
②中际旭创当前继续获融资客大幅加仓，新易盛、天孚通信近期融资余额则保持平稳。
③以近5日统计，电子板块平均成交额占市场比重近31%，电力设备、通信等板块紧随其后。

①今日，中际旭创股价继续拉升，与贵州茅台的差距已缩小至6.5个百分点。
②目前，中际旭创总市值突破1.3万亿元，与茅台相差19.6%，年内市值累计增长6563亿元。
③半导体板块平均股价今年4月超越白酒，通讯设备板块目前均价距离白酒仅相差1.2%。