①AI产业链增量利好叠加催化，有何看点？
②港股芯片股行情再度“沸腾”，哪些公司受市场热捧？

①DeepSeek-V3.2-Exp模型正式在Hugging Face平台发布并开源。
②DeepSeek-V3.2最大的意义在于软硬协同设计支持国产算力，全新DeepSeek Sparse Attention机制，叠加国产芯片的计算效率，可大幅降低长序列场景下的训推成本。

①财联社记者近期在调研算力产业发现，一边是中小企业苦苦寻求高端算力却“一卡难求”，另一边却是部分已建成的智算中心实际利用率低于40%。
②财联社记者在一线采访也了解到，算力服务商、上市公司等正从技术、商业模式与资源整合多个维度寻求突破。

①华为报告指出，AGI将是未来十年最具变革性的驱动力量。
②当前，以“星际之门”为代表的大规模算力集群进展顺利，互联网大厂Token放量加速。

①甲骨文创始人指出，AI推理市场将“远大于”AI训练市场，而市场上的推理算力正在被耗尽。②英伟达日前发布推理专用芯片，曾经一年一度的产品发布脚步开始提速，分析师称，这标志着“推理时代”已经到来。
③券商认为，海外算力基础设施进入“上下文与生成分工协作”的新阶段。

①港股AI基建概念集体走强，哪些个股涨幅居前？
②甲骨文千亿美元大单引爆算力热潮，市场如何解读？

①阿里云确实一云多芯支持国产供应链，但传言阿里采购寒武纪15万片GPU的消息不实。
②阿里、百度、字节、腾讯等互联网大厂，纷纷在芯片方面开展探索。

①据报道，随着应用端推理需求的大爆发，大厂同步加码定制ASIC芯片以降本稳供成为风潮。
②民生证券指出，全球ASIC趋势加速，定制芯片迎来黄金发展期。

①公告显示，寒武纪上半年实现营业收入约28.81亿元，同比增长4347.82%；
②在盈利实现正增长的40家科创板半导体公司中，17家今年上半年净利润增超100%；
③天风证券认为，半导体、国产算力及自主可控等领域仍将是未来的长期趋势。