①COMEX黄金期货“国庆”假期累计上涨4.45%。港股黄金股也在长假期间表现出彩，截至10月8日，赤峰黄金、紫金黄金国际10月以来累计涨幅超过20%，山东黄金涨逾15%。
②多家研究机构对黄金未来走势寄予厚望，认为其长期上涨逻辑明确。

①多家存储芯片厂商股价持续刷新历史最高值。最近一个月，美光股价累计上涨约60%，铠侠与闪迪股价累计上涨均超过100%。
②浙商证券王凌涛认为，AI需要强大的数据存储和运算能力来支持工作，行业的增量弹性已与过往纯粹体现移动端需求的周期变化完全不同。

①10月1日上午，位于安徽合肥未来大科学城的紧凑型聚变能实验装置（BEST）建设现场传来好消息：该装置主机首个关键部件——杜瓦底座成功落位安装。
②中航证券指出，聚变堆撬动万亿蓝海市场，推动中上游环节产业化提速。

①行业媒体报道，9月29日，国内钴市迎来爆发式上涨，长江现货1#钴均价报337000元/吨，较前一交易日大幅攀升29000元，创下今年来最大单日涨幅。
②华创证券认为，刚果金政府禁令+配额政策加剧钴原料紧缺氛围，钴价或加速上行。

①DeepSeek-V3.2-Exp模型正式在Hugging Face平台发布并开源。
②DeepSeek-V3.2最大的意义在于软硬协同设计支持国产算力，全新DeepSeek Sparse Attention机制，叠加国产芯片的计算效率，可大幅降低长序列场景下的训推成本。

①近日，工业和信息化部向中国移动颁发卫星移动通信业务经营许可。
②中航证券认为，手机、汽车直连等消费级应用需求的拓展，有利于拓宽下游应用场景，产业市场天花板或将得到进一步抬升。

①国务院国资委主任张玉卓9月25日主持召开部分国有企业经济运行座谈会，了解企业经济运行情况、面临的困难挑战，聚焦稳电价、稳煤价、防止“内卷式”恶性竞争等，听取企业意见建议。
②国盛证券研报指出，“反内卷”明确“稳电价”，电价下行最大压力时期即将过去。

①据媒体报道，2025年以来，钨价一路狂飙。国内主要钨产品年内均值较年初低点普遍上涨超过50%，部分产品价格年度累计涨幅已达近100%。
②国海证券有色团队认为，当前钨的战略属性在全球范围内不断强化，中国的出口管制与欧美将其列为关键矿产的举措，共同提升了其价值中枢。

①打造人形机器人已成为Meta的下一个“AR级赌注”。Meta首席技术官Andrew Bosworth透露，今年早些时候他在扎克伯格的指导下启动了一项机器人研究计划。
②Meta希望开发一个“世界模型”，帮助机器人“进行软件模拟，从而实现灵巧的手臂动作”。

①近日，宇树科技创始人、CEO王兴兴发言称，在可预见的未来几年，智能机器人将会遵循过去计算机的发展规律，在文娱和适用两个领域齐头并进地发展。
②上海证券表示，目前人形机器人进入工业场景，已经成为国内外确定性较高的应用趋势，人形机器人商业化落地可期，建议关注受益的国内零部件厂商。

①行业媒体报道，近日，中湘资本新能源公司为恒云储凉州区100MW/400MWh电网侧独立储能项目开工仪式在甘肃武威凉州区举行。
②国金证券表示，储能行业正高速增长，核心驱动来自新能源消纳与政策支持。

数字人民币国际运营中心业务平台推介会9月24日在上海举行，向各相关机构集中宣传介绍数字人民币跨境数字支付平台、数字人民币区块链服务平台及数字资产平台功能，标志着数字人民币国际运营中心正式运营。

①掩膜版是微电子制造过程中的图形转移母版，是平板显示、半导体、触控、电路板等行业生产制造过程中重要的关键材料。
②目前国内厂商掩膜版营收体量整体来说相对较低，各厂商正处于技术持续升级、新高端产能即将陆续释放、半导体掩膜版渗透率由1走向N的阶段。

①近日，沙特阿拉伯的自动化智能科技企业FrontEnd、机场运营商Cluster2Airports与亿航智能签订谅解备忘录，计划将在沙特全国范围内推出自动驾驶飞行器和空中出租车服务。
②西南证券表示，头部eVTOL主机厂订单激增，产业链规模化发展态势清晰。

①9月游戏版号出炉，145款国产游戏、11款进口游戏，共计156款游戏获批，是年内第三次单月版号发放数量超过150个。
②开源证券表示，供需共振下，游戏行业此轮景气周期长度或超市场预期。

①现货黄金一度突破3790美元再创新高。数据显示，上周五全球黄金ETF持仓量出现了三年来最快速度的增长，单日持仓量激增近27吨。
②华泰证券认为中长期黄金配置价值不变，去美元化趋势、地缘政治风险以及投资组合多元化的需求，都在推动全球央行和机构投资者持续增配黄金。

①SK海力士指出，HBM的引入不仅能显著提升AI的性能和质量，其增长速度甚至超越了传统内存性能，有效打破了内存墙瓶颈。
②民生证券认为，国产HBM量产势在必行，当前国产HBM或处于发展早期，上游设备材料或迎来扩产机遇。

①OpenAI投资的机器人明星初创1X Technologies正寻求最多10亿美元融资，目标估值至少100亿美元。
②当前机器人行业正处“政策红利释放+技术突破加速+应用场景拓展”的关键阶段。随着特斯拉、小鹏等企业量产进程推进，行业逐步进入价值兑现周期。

①2025上海海思创新大会将于9月24日-25日在上海举行。
②东北证券研报指出，基于近两年市场观察，华为在每年9月至11月期间密集举办大会及相关活动，产生大量行业新闻吸引市场关注，最终形成华为链投资主线。

①随着iPhone 17系列销售火爆，韦德布什（Wedbush）周一将苹果公司目标价从270美元上调至310美元。苹果股价周一大涨逾4%，逼近历史高点。
②爱建证券电子团队指出，看好iPhone17系列在均热板性能升级对产业链的带动作用。