①新消费股在股价大幅上涨的同时，卖空数据却持续攀升，是否意味着投资者对行业增长潜力存严重分歧？
②新消费相关个股的估值是否已透支未来？

①荣耀于去年年底完成了股改，并为IPO做准备，引入了国有和大型机构资本，截止目前，共有包括深圳智信、国信资本、中国移动、中国电信、京东方等在内的20余家股东。
②荣耀新增了AI新产业部门，将AI相关研发工作设定为一级研发部门。目前荣耀AI和软件部门员工已达2600人。

①首先，“赢家”和“输家”之间的估值价差已创下历史新高。这在股票市场以及美元相对于其他货币的价值变动中，均有所体现。
②其次，由于标普500指数、科技板块以及股票集中度(至少在美国)均达到历史新高，股票作为一个资产类别已变得异常集中。

①多家公募认为多重积极因素正在酝酿，下半年A股行情值得期待；
②有公募建议，股市或将继续呈现出行业轮动的特征，投资者应把握结构性机会；
③创新药、消费与AI等成长型赛道在下半年依然是受到多家机构重点关注的主线。

①摩根大通周三表示，美国的贸易政策可能会减缓全球经济增长，并重新点燃美国通胀，今年下半年美国经济衰退的可能性为40%；
②该行对美元持悲观看法，并预计美债需求将会下降，但仍看好美国股市。

①腾讯视频发布横屏、竖屏短剧新激励政策，奖励最高可达500万元。部分业内人士对此持谨慎态度，认为这是腾讯在新兴领域的又一次新“试水”，而实际成效还有待观察。
②当前，短剧市场还处于成长期，行业生态尚待完善，内容质量良莠不齐。

①小米正式揭秘：“面向下一个时代的个人智能设备”为小米AI眼镜。
②从小米最新发布的视频来看，这款AI眼镜最大的卖点之一即为拍摄功能，用户可呼唤小爱同学，开启第一人称视角拍摄录像。

①这是DRAM史上首次出现前一代产品报价比最新规格高100%。
②近一个季度时间以来，DDR4现货均价已涨超2倍。
③有模组厂透露，当前上游原厂对DRAM与NAND Flash价格态度相当强势，DDR4第三季度合约价已喊出30%-40%的涨幅。

①目前特斯拉Robotaxi运营时间为早6点到晚12点，并处于副驾有安全员阶段。
②东方证券指出，若试运行进展顺利，则预计特斯拉将快速扩大其车队规模。
③江海证券预计，2026年Robotaxi将迎来大规模商业化，国内市场规模将近5000亿元。

①波罗的海原油运价指数（BDTI）TD3C TCE达去年4月以来最高水平。
②分析人士称，若霍尔木兹海峡关闭，原油运费将易涨难跌，VLCC日租金或难回到5万美元/天以下。

①华为联合软通动力在无锡面向制造场景联创具身智能上下料机器人，以开发通用人形场景和3C制造场景人形机器人替代为主要方向。
②道和通泰机器人与华为云联合研发“空地一体集群智慧解决方案”，成为当前华为云在空地一体智能巡检方向的重要能力型合作伙伴。

近日，固态电池市场关注度持续提升，多家上市公司披露产业布局相关进展。此外，行业潜在催化不断，后续与行业相关的论坛、大会将陆续举行。

①头部企业人士认为，TOPCon组件2382*1134版型将以650W为“分水岭”，更高功率产品有望获得10%左右的溢价；
②天合光能、晶澳科技、晶科能源等头部厂商均将开启产能技术升级，TOPCon存量产能竞争开启。

①南下资金年内净流入大幅增长；
②QDII基金重仓创新药与新消费；
③外资机构上调港股预期。

①德州仪器位于德克萨斯州和犹他州的晶圆厂将每天生产数亿颗芯片；
②这一投资计划旨在扩大模拟芯片和嵌入式处理芯片的产量；
③全球头部模拟公司TI、ADI在2025Q1的收入同比走出U型底，国内厂商收入Q1大面积同比增长。

①得益于AI技术的快速发展，相关CCL/PCB产品规格和技术不断向高端化升级发展，价值量也得到明显提升；
②国内产业链企业通过长期布局，已逐步成为高端市场重要的供应商；
③机构称目前多家AI-PCB公司订单强劲，满产满销，正在大力扩产，二、三季度业绩高增长有望持续。

①目前Rokid Glasses全球订单量已突破25万台，并将于6月底开启交付。明年的出货目标是100万台。
②IDC预计，2025年中国智能眼镜市场出货量预计达到290.7万台，同比增长121.1%，其中音频和音频拍摄眼镜出货量预计216.5万台，同比增长178.4%。

①伦敦银价周二大幅上涨，突破每盎司37美元，涨幅超2%，连续第五个交易日与金价背离；
②金银比已跌至91，远低于4月贸易战时的100以上水平，但分析师仍不确定补涨行情未来是否强劲；
③周二金价虽然意外下跌，但分析师认为金价盘整后将上涨，因看涨黄金的情绪未变，且市场低估了中东风险。

①创新药板块行情火热，医药主题新基金抢建仓，成立次日即出现净值波动；
②名将出现建仓节奏的分化，徐彦、冯汉杰、范妍等在管新产品净值波动较小；
③年内主动权益新基金首尾业绩差超50%，最高的一只成立回报34%。

①其主要运营及资产均在香港，专注于研究、开发和商业化中药，用于治疗神经认知障碍和退化；
②此前宣布其新一代神经调控芯片通过FDA临床试验审批，将与全球顶尖医疗机构梅奥诊所合作，开展帕金森病治疗研究；
③流通盘极小，日均成交量和换手率长期处于极低水平。