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公募基金动态
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公募基金业最新动态。
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2026-06-13 16:00 来自 财联社记者 封其娟
①一批权益老将集中离职、跳槽;
②一众科技赛道、固收+赛道绩优基金经理,从中小公募跳槽至头部机构或“黑马”公募;
③行业告别个人IP模式,转向体系化、平台化投研发展新格局。
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2026-06-13 09:39 来自 财联社记者 周晓雅
①《指引》明确,不得仅使用“上下游”“未来”“可能”等表述投资范围;
②投资方向属于市场板块、资产类别的,如有更优方式管理的主题基金,可豁免设立风格库;
③《指引》提到,避免基金集中投向投资方向中的单一细分行业或领域。
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2026-06-12 21:58 来自 财联社记者 李迪
①中基协发布《公开募集证券投资基金投资者适当性管理细则》,相关机构六个月内需完成整改;
②公募投资者风险测评单日评估不超2次、有效期不超12个月;
③公募基金应建立健全基金风险等级划分指标体系;
④对65岁以上投资者销售高风险基金,应当履行特别注意义务。
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2026-06-12 20:05 来自 财联社记者 李迪
①张宏良卸任交银施罗德基金董事长,总经理袁庆伟代任董事长;
②张宏良已近退休年龄,本次职务调整系按相关内部管理制度要求,退出一线管理岗位;
③今年以来已有71家公募基金发生高管变动。
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2026-06-12 18:36
【中基协:基金管理人如果在更新风格库后需作相应调仓的 应当综合考虑市场影响等因素】财联社6月12日电,中国证券投资基金业协会起草了《公开募集证券投资基金主题投资风格管理指引》。经协会理事会审议通过,现予发布,自2026年12月1日起施行。加强基金管理人的投资风格管理:

一是要求基金管理人建立健全主题投资基金的内部管理机制,制定贯穿全链条的管理制度。

二是要求基金管理人建立健全设立风格库及证券出入库的审批程序。通常由研究人员设立、更新风格库,在经投资决策委员会审议后基金经理可对风格库提出建议,合规风控人员负责对研究人员、基金经理提出的风格库入库证券进行审核。

三是强调主题投资基金应当坚持组合管理、分散投资、长期投资的投资风格管理原则,并要求基金管理人加强投资风格稳定性的跟踪与管理。对于严重偏离投资方向、投资集中度过高、集中投向投资方向中的单一细分行业或领域的情形,基金管理人应当建立内部管理机制,加强内部管理力度,根据不同基金的特点做差异化管理。

四是要求基金管理人加强对基金经理投资交易行为的监控、分析和评估,敦促投资人员切实建立长效激励约束机制,将严重偏离投资方向的情形纳入负面考核指标。

五是明确发送风格库的流程。基金管理人应在主题投资基金成立后十个交易日内向基金托管人首次发送风格库,按照与基金托管人商定的更新评率或更新次数向基金托管人发送风格库,经基金托管人审核确认后视为正式通过风格库的设立与更新。如果基金托管人向基金管理人书面提示有入库证券不符合基金合同的,基金管理人应当在十个交易日内向基金托管人确认同意或将调整后的风格库发送至托管人(不计入更新次数中)。如果基金管理人决定不听取基金托管人提示,坚持纳入该证券的,应当向基金托管人提供书面说明,基金托管人在收到说明后可将该证券作入库处理,但需向中国证监会派出机构和协会报告。

六是规定基金管理人如果在更新风格库后需作相应调仓的,应当综合考虑市场影响、信息披露等因素,如果短期集中调仓可能会损害份额持有人利益或造成市场重大波动的,应当与基金托管人商议,审慎确定基金持仓的调整时间,稳步、有序的进行调仓。

七是要求基金管理人发现主题投资基金相关重大负面舆情时向中国证监会派出机构和协会报告。
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2026-06-12 18:31
【中基协:要求主题投资基金建立风格库并进行管理 基金管理人每个自然年度的主动更新风格库次数不高于十二次】财联社6月12日电,中国证券投资基金业协会起草了《公开募集证券投资基金主题投资风格管理指引》。经协会理事会审议通过,现予发布,自2026年12月1日起施行。对主题投资基金的设立提出基本要求:

一是根据《运作办法》第三十一条要求主题投资基金的名称与基金合同约定的投资方向一致,确保基金名实相符。

二是基金管理人应以可识别或可量化的方式在基金合同和招募说明书中明确约定投资风格、投资范围、风格库入库标准,清晰界定基金合同约定的投资方向,界定范围应当符合市场基本常识和普遍认知,不得仅使用“上下游”“未来”“可能”等笼统、含糊的表述方式。对于基金合同中未能详尽约定但有必要向投资者作出说明的,基金管理人应在招募说明书中作进一步说明。

三是要求主题投资基金建立风格库并进行管理,投资方向属于市场板块、资产类别的,如果可以通过其他更有效、便捷的方式对投资风格进行管理,可无需建立风格库。

四是规定基金合同如何约定的风格库入库标准,要求风格库入库标准优先以政府机关、第三方机构发布数据或市场公开数据为依据。对以行业作为投资方向的优先选用可从公开渠道获取的行业分类。对以主题作为投资方向的,如果以自建模型作为风格库入库标准,基金管理人应当在招募说明书中说明该模型的运行逻辑与筛选指标,但不要求写明使用的具体参数。

五是规定基金管理人每个自然年度的主动更新风格库次数不高于十二次,被动更新风格库、仅作证券出库调整的情形可不受更新次数的限制。基金管理人可与基金托管人商定风格库按照定期或不定期方式进行更新,以及其他可能出现的被动更新情形。
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