①以DCF为第一性原理，莫艽深度研究定义价值区间，动态仓位严控回撤；
② 莫艽用“盘小卖部”比喻投资，主张深度研究个股，拒绝市场噪音；
③追求价格与价值的平衡，致力于让持有人“任何时候买入，都能有较好的持有体验”。

①2026年开年已有20只基金清盘，规模不足是清盘主因；
②多只养老FOF因持有期过长、市场接受度不高而清盘；
③汽车、红利主题基金因板块热度偏低而面临规模压力。

①AI行情延续中有分化，按春躁—主线—应用节奏演进；
②强贝塔背后拆分业绩支撑与情绪波动，警惕阶段性泡沫。

①港股由深度低估转向盈利驱动，内需机会偏结构性；
②不只中美，从全球产业链视角挖掘亚太市场AI投资机会；
③港股“冰火两重天”结构下，差异化的产品定位与投资的均衡。

①闫思倩指出新质生产力将推动市场长期向好，2026年慢牛格局有望延续；
②赛道机会上，她认为AI、机器人等行业有望打开万亿空间，新能源与商业航天仍具成长动能；
③科技共振是未来重点，马斯克主题与全球新质生产力布局或成全年主线。

①马龙认为，2026年债市将告前两年由保险、基金等非银机构主导边际定价的状态；
②2026年债市将回归2024年之前由银行成为边际定价主导方的“旧常态”。

①2026年市场或延续慢牛成为共识，基金经理直言，上涨动力转向盈利驱动，关注泛科技与泛周期两大主线；
②投研一体化、产品矩阵化正成为多数基金公司的选择。

①买基金筛选标准如果是短期涨幅，稳控回撤的基金经理未必是最好的选择；
②高质量发展的要求之下，市场也开始重新审视基金公司。

①今年三季度主观多头产品平均收益为20.43%，跑赢同期量化多头产品收益均值；
②翟敬勇认为，半导体、互联网、机器人、新能源，以及创新药等未来机遇仍值得关注。

①资产配置核心在于优化风险调整后收益，而非单纯追求高回报；
②当前股债“跷跷板”效应减弱，关注黄金等逆周期资产；
③去全球化等因素导致旧框架失效，全球步入前所未有的新周期。

①作为后发力量，永赢基金以“差异化创新+补全产品矩阵”布局指数与量化业务；
②蔡路平称，这一业务面临着细分行业容量有限、先发优势短暂等挑战，需平衡好“产品特色化”与“矩阵完备性”；
③他认为，指数产品未来将朝着“宽基作为配置基石，Smart Beta补充策略多样性”的格局演进。

①低波FOF怎么做？江虹的解法：以绝对收益思维严控回撤，追求极致低波；
②低利率环境下，具有资产配置属性的低波FOF受市场青睐。

①　中央“反内卷”政策升温，资源品板块非理性竞争缓解，行业生态待变；
②　从长期趋势看，任飞认为黄金、铜、铝持续上行的确定性更高；
③　叶培培直言这轮“反内卷”更加聚焦高质量发展，长期选择的标准是：全球定价权重高于国内定价，国内制造业优于基建地产。

资管老兵刘欣认为，好的资管产品需具备几大核心要素——收益可解释、波动可承受、结构可透视、风险可识别。

①创新药反弹成就一批年轻基金经理，超额从何而来？
②绩优基金经理如何看待创新药上涨逻辑？
③政策利好之下，还有哪些上涨动力？

①市场传言量化交易在A股占比达四成，真相如何？
②程序化交易占比提升成共识，量化交易占比尚无定论；
③多因素限制量化交易占比提升。

①面对机构与个人投资者的多元需求，吴玮团队通过剖析风险偏好与收益目标，定制差异化产品策略；
②他重点谈及股债对冲策略，是以通过动态调整资产配置实现风险与收益的优化；
③2025年的债券投资难度显著提升，但仍维持对债券市场乐观判断。

①在市场投资者结构重构下，姜鹏团队构建了“基本面+AI”的双轮模式；
②除强化策略的内生风控能力外，团队还用主动研究、反向预测等加固风控防线；
③他指出，宏观预判需规避线性外推，仅在重大宏观事件冲击或超预期政策变动等情景下调整模型。

①贾成东认为，投资本质是“故事”与“业绩”的共振。优质股背后必有宏大叙事，但故事需与业绩匹配；
②与简单的赛道型投资方式不同，他更加注重跨行业比较和景气度拐点捕捉；
③他总结，主动管理的核心优势在于“顺大势、逆小势”。

①随着基金年报逐渐披露，多位知名基金经理年报观点也随之出炉；
②中欧基金旗下多名基金经理最新观点为市场展望提供参考。