①随着美国经济显示出放缓迹象，越来越多的华尔街投行预计美联储9月会降息，但对于降息50基点还是25基点，分歧仍然巨大；
②野村证券最新预计美联储将在9月降息25个基点，降息50个基点的可能性不大。

①全球投资者因经济、股价受压和美元走软的担忧，今年以来陆续将资金从美国撤出；
②7月全球（美国除外）股票型基金获逾四年半以来最大资金流入，达136亿美元；
③有分析师指出，美国市场存在持续的风险，投资持续转向多元化，特别是进入欧洲和新兴市场。

①美国银行8月基金经理调查显示，尽管全球经济放缓担忧加剧，但基金经理对亚洲股市信心仍强劲；
②调查中，90%投资者预计亚洲股市未来一年将会走高，因企业盈利有增长空间。
③投资者对中国经济前景信心增强，中国大陆及香港的股票市场成投资者第二青睐市场。

①美国总统特朗普因不满高盛首席经济学家简·哈祖斯的观点，要求高盛首席执行官大卫·所罗门更换该行的首席经济学家；
②哈祖斯在报告中警告称，特朗普所加征的关税主要由美国消费者买单，且未来消费者承担的关税成本将越来越大。

①不断上升的久期风险，使AI巨头们越来越多地暴露于更高的利率之下；
②过度投资可能会压低AI领域的利润率；
③大模型带来的创新收益可能不再是指数级的，而是渐进的，这使得高估值看起来将岌岌可危。

①据文件显示，哈佛管理公司Q2大举投资比特币，截至6月持有约190万股贝莱德比特币ETF，价值超1.16亿美元；
②该基金还持有33.3万股SPDR黄金信托基金，价值1.015亿美元；
③哈佛管理公司Q1退出了一些大型科技股投资，转向比特币与黄金ETF，显示其投资策略的转变。

①美国国债规模突破37万亿美元，为有史以来首次；
②美国国会联合经济委员会（JEC）估计，按照目前的平均每日增长速度，在大约173天内，债务将再增加1万亿美元；
③美国总统特朗普近来频繁抨击美联储主席鲍威尔，指责美联储降息太慢，让美国政府承担了更多的利息成本。

①在一片看涨声中，美股在华尔街的最大空头、投行Stifel仍坚持己见；
②Stifel团队预计，未来几个月美国经济放缓幅度会更大，可能会出现“温和滞胀”；
③Stifel团队还预计，标普500指数到年底最多将下跌14%，并建议投资者转向更具防御性、价值导向的股票。

①美国国会预算办公室（CBO）报告称，特朗普的“大而美”法案将使美国穷人更穷、富人更富；
③CBO的分析报告已多次受到特朗普及其盟友的批评，但CBO声称其持无党派的独立立场。

①花旗集团和瑞银全球研究均上调标普500指数年终目标，两家投行认为特朗普政府政策风险消退，企业盈利强劲，有助于美股上涨；
③大型科技公司业绩强劲，恢复投资者对美股信心，标普500指数自4月8日触底后已反弹32.2%。

①如果细细回顾近年来的美股市场，散户投资者呈现的韧性，其实可能意味着更多，而不仅仅是盲目乐观；
②他们坚持持有股票的意愿，也许比许多资深人士想象的更为持久。这反过来可能有助于缓解高估值股票未来可能出现的均值回归。

①根据业内对债券策略师的调查显示，尽管短期美债收益率近期因美联储降息预期而下降，但受关税引发的通胀担忧和大量新债发行的影响，未来几个月长期美国国债收益率仍将小幅上升；
②这意味着即便有降息助力，美债价格或许也难走高……

①美国银行月度基金经理调查显示，做多美国大型科技股再次成为最受欢迎的交易，45%的受访者认为当前最拥挤的交易是“做多七巨头”；
②本财季，“七巨头”中微软和Meta业绩强劲；此外，投资者情绪改善，预计美联储9月降息概率高达90.7%。

①高盛报告显示，美国企业目前虽承担了大部分关税成本，但未来将更多转嫁给消费者；
②截至6月，美国消费者已消化22%的关税成本，预计未来将升至67%；
③高盛还预测，今年12月的核心个人消费支出（PCE）将同比增长3.2%，而6月为2.6%。

①比特币价格正冲击7月中旬创下的历史高点，目前已突破121000美元；
②以太币则涨至4350美元，创2021年12月以来新高；
③专家预计比特币本月将突破历史高点，但如果周二的通胀数据出现意外，其可能引发小规模恐慌性回撤。

①阿凯迪恩资产管理公司高级副总裁兼投资组合经理欧文·拉蒙特警告称，8月至10月是金融市场的“恐慌季节”，市场崩盘往往集中在此期间；
②拉蒙特回顾了金融史，发现过去50年里，8月至10月发生了五起灾难，而11月至次年7月仅发生了一起。

①美国企业正以创纪录的速度回购股票，这不仅提升了其自身的资产负债表，还推动了美国股市的上涨；
②根据Birinyi Associates的数据，今年迄今为止，美国上市公司已宣布了价值9836亿美元的股票回购，创下有记录以来的最佳同期表现。

①华尔街资深策略师汤姆·埃萨耶发出泡沫警告，称人工智能交易可能推动美股市场泡沫；
②标普500指数自ChatGPT宣布以来已经累计上涨57%，投资者情绪高涨，市场估值推高，引发了投资者对1929年和2000年互联网泡沫的联想。

①尽管特朗普的最新关税政策落地，但标普500指数和纳斯达克综合指数在过去一周仍徘徊在历史高点附近；
②华尔街人士认为，这是因为其他因素支撑着股市，如人工智能交易乐观情绪和美联储9月降息预期；
③策略师们淡化股市长期风险，认为企业有能力应对关税，且美联储9月降息概率高。

①AI在制造了无数财富神话的同时，其“可怕”的另一面近来也正在逐渐开始浮现在人们的眼前：AI有可能颠覆部分行业，就像之前的互联网一样：
②投资者过去几个月已经开始押注下一次颠覆将发生在哪里——抛售了不少市场策略师预计将落伍的公司股票，即随着AI应用更普及，需求或将面临大幅下滑。