【风口研报周回顾】精选优质研报+专业深度剖析！看「王牌资讯」利用事件驱动策略趁机“捞金”，人气股频频涌现

风口研报

2025.01.17 17:17 星期五

本周A股市场情绪持续修复，三大指数震荡走高，沪指累涨2.31%、创业板指累涨4.66%、深成指累涨3.73%。盘面上，近期题材炒作主要依赖消息面催化，热度迅速高涨但持续性一般。

对普通投资者而言，在纷繁复杂的市场经济事件中，甄别利好讯号挑战重重，评估事件影响及介入时机更是考验智慧。本栏目以其独到的视角和深邃的分析，巧妙地穿透事件表面的迷雾，聚焦于中长期产业趋势的深刻变革与演进路径。接下来，就结合具体案例，来看看本栏目在“事件驱动策略”应用上的实绩：

【一】机器人或引领未来养老模式？分析师指出万亿市场需求爆发在即，强call这两大部件具备较大投资前景

事件：1月7日晚间，国务院发布关于深化养老服务改革发展的意见，重点推动人形机器人等技术产品研发应用。人口老龄化打开养老服务类机器人市场空间，“机器人+养老"成为解决养老问题的可行方式之一。

基于上述重大消息催化，本栏目于1月8日晚迅速响应，精心挑选并深入梳理了关于“表情陪伴人形机器人”的主题研报，深入分析人口老龄化背景下，表情陪伴人形机器人在养老服务领域的市场需求、技术进展、核心壁垒等多个维度：

一、市场需求分析

表情陪伴人形机器人作为AI陪伴的高级赛道，其市场需求潜力巨大。据调研数据显示，98%的人群考虑使用AI陪伴来弥补社交困境，这为中国陪伴机器人市场带来了近万亿的潜在需求。

特别是在医疗场景，如自闭症儿童的情绪监控领域，陪伴机器人展现出广泛的应用前景。分析师通过参考宠物市场、潮玩市场及智能监测手表等行业的发展趋势，进一步细分估算了老年人和青年人群对陪伴机器人的潜在需求，分别约为4200亿元和5000亿元人民币。

二、核心技术壁垒

表情陪伴机器人的核心技术壁垒主要体现在情感智能与交互、面部表情控制与仿生皮肤设计上。这些技术壁垒构成了该领域的投资关键点：

情感智能与交互：利用机器学习和AI算法处理多维度情感信息，实现与人类的自然交互，满足情感陪伴需求。

面部表情控制：通过高精度的执行器（如微特电机）控制机器人的面部表情输出，结合AI算法模拟真人表情，提升交互体验。

仿生皮肤设计：仿生皮肤作为区别于人形机器人的核心零部件，其设计与制造也具备较高的技术门槛。

基于上述技术壁垒，分析师看好微特电机和仿生皮肤等重点部件的相关公司，如兆威机电、鸣志电器等，在表情陪伴机器人领域的投资前景。同时，也指出，目前仿生皮肤技术主要掌握在本体厂商手中，这也是未来投资需要关注的一个方向。

兆威机电、鸣志电器等纷纷走高，区间最高涨幅达到30.43%/24.09%。

【二】硅光时代来了！Ta坐拥两座晶圆厂的芯片级光通信器件平台有望受益，4日涨30%+阶段新高

事件：消息面上，据台湾工商时报今日报道，英伟达或将于2025年3月召开的GTC大会推出CPO交换机新品。供应链透露，这款CPO交换机正处于试产阶段，若进展顺利，今年8月即可实现量产。

在此之前，栏目于1月13日晚前瞻覆盖在光通信领域具有显著技术优势“仕佳光子”，引用分析师观点梳理公司在技术研发、市场布局、产品线拓展等方面的核心竞争力和未来发展潜力：

一、市场趋势与需求增长

硅光光模块市场正经历快速增长，预计2028年销售额将超过80亿美元，占全材料光模块市场份额的43%。MPO和硅光光模块等低成本、低功耗、低时延技术为光芯片和光器件产业链带来了新的需求。随着硅光模块技术的发展，CW光源、AWG等关键组件的需求将持续增长，为仕佳光子提供了广阔的市场空间。

二、公司实力与产品矩阵

仕佳光子拥有有源无源两座晶圆厂，形成了覆盖CW/EML、PLC/AWG/FAU、MPO/多芯束线缆的一站式产品矩阵。公司在2024年已在数通市场实现突破，助力公司快速扭亏，并在Q3实现单季度业绩优异表现。2025年，仕佳光子将以AWG、MPO线缆为突破点，不断拓展客户，实现高速增长。

三、IDM模式与自主可控

仕佳光子采用IDM模式生产PLC分路器、AWG芯片、DFB激光器芯片等主要系列产品，实现了从设计到生产的全面自主可控。这种生产模式使得公司在应对客户新的需求时具有明显优势，同时也体现了公司的速度优势和成本优势。

四、增长潜力

分析师预计仕佳光子2024-2026年营业收入将保持高速增长，同比增速分别为29.10%、39.58%、38.78%。归母净利润也将实现大幅增长，同比增速在2024年预计达到228.41%。

本次覆盖大大领先于市场表现，结合走势来看，仕佳光子在震荡行情中展现出持续且强劲的上涨动能，4个交易日最高涨幅达到30.16%。

【三】供给不确定性加深，碳酸锶涨价有望超预期！这家公司具备丰富产能强势涨停

事件：据百川盈孚，1月15日，98%碳酸锶市场均价15000元/吨，周环比上涨3.45%，自2024年9月以来市场价格上涨约7000元/吨。

基于这一动态，栏目于1月16日晚间紧急精选“碳酸锶”产业研报并加以梳理，引用分析师观点指出：

首先，从供给端来看，碳酸锶行业的产能集中度较高，主要企业合计产能达19.5万吨。其中，河北辛集化工集团的6万吨产能自2024年9月起停产，并进入破产预重整阶段，这为碳酸锶价格上行提供了直接动力。此外，2025年3月碳酸锶落后生产工艺技改的最后期限临近，进一步加剧了供给端的不确定性，使得价格中枢有望继续提升。

其次，从需求端来看，碳酸锶下游应用领域广泛，包括锶铁氧体磁性材料、冶金行业、电子元器件等。特别是随着电子、医药、新材料等行业的发展，碳酸锶在电子元器件领域的应用前景广阔，有望贡献重要需求增量。其良好的导电性和稳定性，以及提高玻璃折射率、透光率和抗紫外线性能的特性，使得碳酸锶在液晶玻璃及先进封装中的玻璃基板领域具有潜在应用价值。