财联社6月20日讯（论坛报道组）6月20日，财联社携手华夏基金在广东珠海成功举办2025年财联社第四届财富管理论坛暨财联社·华尊奖颁奖典礼。今年论坛汇聚70多位董事长、总裁、副总裁等券商高管、200多位财富管理业务核心骨干参会，共同探讨行业变革趋势，也见证年度荣耀时刻。

70多位董事长、总裁、副总裁等券商高管、200多位财富管理业务核心骨干齐聚一堂。

“望海笃行 财富致远”是今年论坛的主题。珠海，作为改革开放的前沿阵地，一直以开放包容的姿态迎接新的机遇与挑战，蜿蜒的海岸线，既象征着财富管理行业穿越周期的韧性，也预示着向深海探索的无限可能。中国居民财富配置的重构和财富全球化配置的新阶段，给财富管理行业带来新挑战，也带来了新机遇。在不确定性中寻找确定性，在变革中坚守初心，这便是中国财富管理人的望海精神。

在今年第四届财富管理论坛，财联社与行业一起完成了四件大事，再度勾勒年度重磅盛会的愿景与使命：

一是数字化驱动下，共论财富管理买方投顾生态升级、科技金融赋能路径及全球资产配置机遇等多项核心议题。今年登场珠海财富管理论坛的主讲及圆桌嘉宾就达到了22位，且论坛邀请到近70位券商董事长、总裁、副总裁等高管出席。近百家券商的财富管理业务部门负责人及核心骨干亦组成重要参会群体，为行业盛事增添思想交锋的深度与实践探索的厚度。

二是财富管理·第二届“华尊奖”14项殊荣获得者正式亮相。颁奖典礼对在财富管理领域表现突出的机构与个人进行表彰，让财富管理的探路者、无畏者、创新者的努力被看见。华，是坚守的位置，是脚下的土地；尊，是出征的号角，是启程的誓言，财联社以“华尊奖”为主线，串起国内财富管理行业的每一颗璀璨明珠。

三是财联社・私募基金大数据研究中心正式启动，为行业数据赋能、生态共建添砖加瓦。研究中心将依托财联社强大的资源与技术，深度挖掘私募行业数据，为从业者提供精准数据支持与决策参考。

四是财联社携手华夏基金迈向全新合作发展阶段的阶段，坚定传递助力财富管理发展信念，通过树立标杆，传递专业、创新、以客户为中心的发展理念，为财富管理行业高质量发展凝聚动能。这就集中体现在今年多位或是到龄退休，或是奔赴其他赛道“财富管理朋友圈”的老朋友们也相聚在此，让财富管理“朋友圈”得以精神传承。

财富管理高质量发展是中国式现代化的必然要求。从2021年扬州到2023年宁波，再到2024年苏州，如今齐聚珠海，财富管理论坛已成功举办四届。财联社与华夏基金持续携手打造财富管理交流平台，每一届都以强大的嘉宾阵容和前瞻议题设置引领行业风向，成为推动财富管理大发展的重要力量。

“不想错过任何一页PPT的分享，用手机一张张记录下来。”与会嘉宾的感受。

“不想错过任何一页PPT的分享，用手机一张张记录下来。”这是今年与会嘉宾在现场的感慨，不惜花费时间和精力去记录。这种对知识的渴望和对专业的尊重，正是财富管理行业不断前行的重要动力。论坛期间，与会嘉宾们深入探讨了财富管理的现状与未来，分享了各自在财富管理领域的宝贵经验和创新思路。

华夏基金总经理李一梅：公募与券商可围绕四大关键方向深化合作

华夏基金积极探索财富管理业务共同合作交流的新可能。华夏基金总经理李一梅强调，当前，中国财富管理行业正经历一场深刻而广泛的结构性变革。多重力量交织，共同推动行业告别粗放式增长，步入以“专业深耕”和“价值创造”为核心的新发展阶段。

华夏基金总经理李一梅提到，财富管理要在合作中取长补短，在创新中突破进取。

李一梅同时指出，在中国财富管理这片广袤无垠的赛场上，公募基金与证券公司始终是并肩作战、携手同行的亲密战友。近两年，一系列深刻的行业变革正在重塑双方的合作生态：公募基金费率改革与交易佣金新规的相继落地，推动传统合作向更强调专业价值和服务深度的模式转型。券结基金的蓬勃发展，显著增强了双方在客户服务、风险共担和利益协同上的紧密度。公募REITs市场的稳健扩容与指数化投资的持续升温，为双方合作开辟了极具潜力的新领域。特别是在ETF业务领域，证券公司凭借成熟完善的交易系统、活跃庞大的客户群体、专业精湛的咨询团队，构建起了专业而全面的ETF综合服务体系。

展望未来，李一梅认为公募基金与券商可以围绕深化合作四大关键方向展开。一是，产品向“新”，锚定创新航向。二是，服务向“实”，厚植客户价值。三是，数智向“深”，赋能效能升级。四是，生态向“融”，共建协同新局。李一梅还强调，财富管理高质量发展绝非仅靠一家之功。它需要全行业凝聚共识、协同发力，在合作中取长补短，在创新中突破进取。

财联社副总编辑刘兴祥：关注财富管理多个维度核心驱动力

作为财富管理道路上的见证者与同行者，财联社始终高度关注行业的发展并为此践行使命担当。财联社副总编辑刘兴祥在致辞环节指出，当前全球财富管理行业正经历深刻变革，中国经济正处于高质量发展的关键阶段，行业肩负着服务实体经济等重要使命。科技的迅猛发展和资本市场的国际化为行业带来了前所未有的机遇。本次论坛成为思想碰撞、合作共赢的重要舞台。

财联社副总编辑刘兴祥提到港股市场有望成为财富管理行业的必修课。

他认为，AI大模型的本地化部署已成为券商财富管理转型的核心驱动力，数智化重构正在深刻改变业务生态，并有力推动普惠金融的发展。在这一过程中，平衡数据安全与创新效率是关键所在。与此同时，ETF的战略地位显著提升，已成为财富管理的“压舱石”。主题ETF紧密契合国家战略，投顾服务正向“资产配置+投资陪伴”模式升级，多类机构正逐步加大配置比重。他还特别提到，港股市场凭借其韧性，已成为财富配置的“活力引擎”，有望成为财富管理行业的必修课。

中信证券执行委员史本良：2025年或成金融业AI升级年

每年论坛的主题演讲为行业带来前沿洞见，一直是备受期待的精彩环节。在今年主题演讲环节，多位大家熟悉的行业领军人物分享他们对于财富管理行业的深刻见解，从不同维度解码财富管理行业趋势。他们回顾了过去一年财富管理行业的发展历程，指出行业在面对诸多不确定性因素时，依然展现出了强大的韧性与活力。金融科技的飞速发展为背板，数字化转型已经成为财富管理机构提升竞争力的关键。

作为首位登场的主题演讲嘉宾，中信证券执行委员、财富管理委员会主任史本良以《平台即服务：数字引擎驱动财富管理高质量发展》开题，阐释数字技术如何重塑财富管理服务模式，强调平台化思维对整合资源、提升客户服务效能的关键作用。他提出以“平台即服务”为核心的发展路径，平台即服务是专业队伍、产品体系、合作生态、服务场景与数字化基建的组合。

中信证券执行委员、财富管理委员会主任史本良带来今年的真知灼见。

据他的理解与中信证券的持续实践，这样的路径具体体现在三个平台端：业务端平台方面，作为客户接入投资银行全业务的端口，实现产品、服务与功能的组合触达；产品端平台方面，全市场精选优质资产管理人，构建多市场、多策略的全球产品谱系，覆盖客户全生命周期；客户端平台方面，以企业家办公室等场景为例，从金融资产拓展至非金融资产、负债管理，提供综合服务。

史本良提到，2025年或成金融业AI升级年，三大建设方向包括，数字端方面，从数据治理到数字引擎，构建客户统一视图，形成“数据资产”支撑业务平台化。客户端方面，从客户服务到客群场景，以需求触发合作，让客群经营场景优先于部门架构。服务端方面，从简单协同到生态自然，以账户体系推动客户服务旅程，跳出牌照思维，构建开放生态。

国泰海通证券财富管理委员会联席总裁耿旭令：打造“千人千面”的买方财富管理新业态

万亿国泰海通证券2025年正式启航，向财富管理发展深度转型。今年，国泰海通证券财富管理委员会联席总裁耿旭令聚焦《坚定以客户为中心，以金融科技重塑“千人千面”的买方财富管理新业态》话题，呼吁行业持续以客户需求为核心，打破业务边界，以金融科技构建协同发展的生态。耿旭令强调要以客户为中心，以金融科技重塑服务模式、升级客户体验，打造 “千人千面” 的买方财富管理新业态。

他详细阐述了科技如何对金融服务带来深刻变革，并全面介绍了国泰海通在推进财富管理全链条数字化转型方面的实践与成果，包括以AI大模型等数智化手段全面深化分客群经营；依托互联网分公司的创新发展模式，打造集约化、智能化运营体系；基于君弘灵犀AI大模型技术的智能投顾服务体系的建设；财富管理和交易服务双轮驱动的买方专业服务能力建设；一站式投顾展业支持平台功能和赋能工具；打造具备自引流能力的财富管理智能化终端等。

耿旭令对未来数字化财富管理的发展提出了展望，强调了科技在财富管理中的重要性，并期待和业界同仁共同努力推动财富管理行业的持续创新与发展。

国泰海通证券财富管理委员会联席总裁耿旭令带来鲜明的观点。

耿旭令对未来数字化财富管理的发展提出了展望，强调了科技在财富管理中的重要性，并鼓励业界同仁共同努力推动财富管理行业的持续创新与发展。

银河证券执委会委员刘冰：回归财富管理初心，打造“共创价值”生态

银河证券执委会委员、业务总监、董事会秘书刘冰以《回归财富管理初心打造“共创价值”生态》为题眼，带来了打造“构建财富管理价值共同体”的理念分享。回顾银河证券财富管理业务25年来的发展历程，刘冰表示，公司始终与国家同频共振、与伙伴同行共创、与客户同心共进，共同发展、相互成就。

银河证券执委会委员刘冰表示，财富管理发展需从“卷价格”向“卷价值”升维。

刘冰提到，他感受很深的是，券商目前对财富管理发展的共识很统一，都是以服务客户为初心。他指出财富管理正从“卖方市场”向“买方时代”转型，需从“卷价格”向“卷价值”升维，通过强化内功与体系化能力摆脱内卷。这样的理念基于时代（共同富裕）、行业（破同质化竞争）、服务（投资者利益保护）三大层面考量，旨在实现客户服务价值、企业社会价值与员工个人价值的统一。

他进一步介绍道，银河证券正通过“四大工程+四项计划”落地战略，包括强基、创优、融聚、提升工程及先锋、星耀等计划，以客户为中心提升服务能力。同时，以培训与荣誉体系驱动人才发展，通过绩效管理闭环与差异化考核强化管理，推动业务从“业务思维”向“生态思维”转型，构建多维度服务生态，为行业高质量发展提供路径参考。

中信建投证券执委会委员王广学：行业正迈向“增量价值共生”

中信建投证券执委会委员王广学以《数字引擎驱动，锚定为民初心，探寻财富管理长期价值路径》为题，从探寻财富管理长期价值路径的角度发声，对行业初心加以回溯，对数字化、长期化发展的前瞻思考引人深思。他指出，财富管理已实现从工具迭代到生态共生的跃迁，不再困于单一产品销售逻辑，而是从专业深耕、人民性服务及长期价值构建服务生态，以数字科技重构财富管理新范式。

中信建投证券执委会委员王广学强调开放心态的重要性。

“数字科技的赋能下以专业深耕，以人民幸福为锚，在长期价值创造中助力共同富裕，点亮财富新程的时代答卷”，王广学如此诠释财富管理定义。从中信建投数字化进程来看，公司财富管理委员会在战略层面分别锚定“客户、产品、数字化转型”三方面构建核心驱动力，并通过系统集群化布局，设立“六大虚拟军团”跨部门协同管理，重塑业务价值链。

在破局长期价值路径上，他认为，唯有以开放心态汲取私人银行的生态智慧、外资投行的全球化视野、互联网券商的数字化基因，方能摒弃内卷藩篱、破解同质化困局，与同业携手突破银行理财、保险、信托等其他财富管理机构的市场空间，共同推动行业从“存量零和博弈”迈向“增量价值共生”。

国联民生证券董事长、总裁葛小波：产品的不完美，才体现买方投顾的价值

站在2025年的时间节点，财富管理转型已经不是选择题而是生死存亡的判断题。如何看待财富管理业务？在国联民生证券董事长、总裁葛小波看来，财富管理服务核心技术包括：平衡收益与风险、优化投资收益、了解客户、建立信任等。他同时指出我国投行与国际一流投行存在差距，财富管理能力是投行高质量发展的关键。

国联民生证券董事长、总裁葛小波提到买方投顾的本质价值。

葛小波在今年的主题演讲《以买方投顾推动财富管理转型》中提到，我国财富管理行业已初具雏形，财富管理在转型中暴露出买方投顾收入占比低等问题。葛小波分享了国联民生证券在买方投顾领域的探索实践，他强调买方投顾服务是财富管理业务转型的基础，要以客户为中心，通过配置和服务让资产保值增值，用正确理念推动团队建设，靠专业能力获信任，明确财富管理配置服务方向。

他分析道，对于国联民生证券而言，财富管理发展最大的掣肘是缺乏高水平财富管理团队，即给客户从买方投顾视角设计产品，其中，团队负责人的选择 、团队培养体系、业务理念共通这三点非常重要。

“产品的不完美，才体现买方投顾的价值。产品的不完美就像药的副作用，永远有，我们就是要通过配置和服务战胜这些不完美。”葛小波总结道。

中金财富执委会委员、副总裁吴显鏖：立足买方投顾，四端发力

中金财富执委会委员、副总裁吴显鏖聚焦《立足买方投顾共迎大众财富管理高质量发展新时代》，阐述买方投顾在服务大众财富管理中的核心地位，展望行业高质量发展蓝图。作为头部财富管理机构，中金财富从2019年开始率先提出买方投顾理念，是买方投顾布局的先行者。目前公司已构建以“中国50”为标杆的买方投顾服务矩阵，从产品配置到股票交易，力图全面覆盖不同人群的精细化财富管理需求。

中金财富执委会委员、副总裁吴显鏖展望财富管理蓝海。

吴显鏖表示，财富管理机构必须从卖方销售转向买方投顾，真正站在客户利益一侧。他认为，买方投顾模式能够有效破解行业发展困局，是下一阶段进行财富管理业务转型升级思考和布局的重要方向，更是实现高质量发展的关键路径。

中金财富给出了自己的实践思考与探索。在财富管理中，资产端聚焦大众客户“稳健”需求，在低利率环境下坚守传统固收产品并拓展债券、美债、红利、另类资产、REITs等中低波动品种，通过买方投顾体系利用资产低相关性降低风险，“中国50”业务已实现全账户低波动低回撤；投研端依托自2010年组建的覆盖上万只产品的国际水准团队，以“超越业绩比较基准”为标准，自2015年迭代研究体系，今年探索“中央账户”模式深耕细分赛道挖掘超额Alpha；客户端推出“财富规划账户”将资金科学分四维，引导客户优化行为，“中国50”客户平均持有期2.5年，破解“基金赚钱基民不赚”痛点，强调客户收益由Alpha、Beta、Gamma收益构成，陪伴客户做长期投资。

聚焦数字化，未来，中金财富将持续推动数字化到数智化的转变，着力打造以数字智能体为载体的员工新形态，为每一位客户配备一名AI财富顾问，让大众共享金融科技发展成果。吴显鏖表示，对AI的应用将主要聚焦在投研支持、投顾赋能、对客服务三个重点场景，深化布局，持续打造“AI+买方投顾”核心竞争力。

方正证券执行委员会主任、总裁姜志军：专业能力是投顾价值的本质体现

数智化转型正在打破传统业务边界，形成财富管理、投行、研究等多板块协同发展的新格局。方正证券执行委员会主任、总裁姜志军以《数驱投顾 智领未来 数字化投顾赋能应用实践》为题，分享数字化技术如何为投顾业务赋智，从获客、服务到运营全流程的创新实践。数据显示，经14年构建数字化投顾体系，方正证券已实现签约客户113万、签约资产近千亿元。

姜志军认为，投顾价值是专业能力加情绪陪伴的总和，财富管理发展有望从“三分投七分顾”进化到“七分投三分顾”的新阶段，专业能力则是投顾价值的本质体现。人工智能时代，AI的出现可高效完成基础研究、数据梳理等工作，为投顾搭建更高平台，以全市场数据与全球化视野为支撑。

方正证券执行委员会主任、总裁姜志军剖析了数字化投顾的进展。

姜志军表示，方正证券在数字化破局方面已有多维度探索，包括打造“五位一体”的赋能体系、“五星投顾” 的评价体系、覆盖全市场的投研决策体系、实现产品量化评价等等。“投顾业务需要结合自身禀赋持续进化。”他总结道，公司的实践证明，数字化不是技术叠加，而是从人才架构、产品研发到服务管理的全链条重构。随着数据治理能力深化，投顾业务正从“人力驱动”转向“数据驱动”，这或将成为行业突破发展瓶颈的通用路径。

湘财证券总裁周乐峰：中小券商拥抱AI，如何破局？

有着鲜明科技标签的湘财证券总裁周乐峰今年带来《AI时代的财富管理突破口》的主题分享。他今年深入探讨并挖掘人工智能在客户画像、服务效率提升等方面的应用潜力，探寻行业突破发展瓶颈的新路径。

他提到，技术迭代持续重塑商业模式，当前AI变革已与以往有所区别，比如就需要明确AI与AGI、大模型与智能体的差异以夯实应用基础。据他的深度观察，科技公司与头部券商凭借技术开发能力，在AI与财富管理融合中占据先发优势，中小券商则需思考如何更好地拥抱AI，尤其是聚焦实际问题，在组织架构和商业模式上适配AI技术，可根据自身情况选择大模型满学版、本地化部署或API接口（如DeepSeek）。

围绕这一破题，周乐峰认为，需要从两个视角思考并实现平衡，一是从客户视角出发，要考虑为客户的财富增长服务，完成客户的需求；二是从经营视角出发，特别是对于中小券商而言，重视调整行业毛利率、促进行业更好发展。其中，通过AI构建模型，可提高工作效率、降低成本，实现更精细化的客户分级分类。在AI能力的加持下，券商未来在客户分类方面的成本会大幅下跌，细致颗粒度会大幅提高，同时也会降低未来投顾赋能的能力增长和应用门槛，大幅提升工作效率。

湘财证券总裁周乐峰分享自己的独到观点，包括中小券商要如何更好地拥抱AI。

周乐峰带来了湘财证券“千人千面”布局的新规划，截至目前，湘财证券通过AI大模型能力，低成本高效率拓展“千人千面”服务模式，并基于此，构建丰富的客户分级分类模型体系，如基于持仓收益定制策略；经营端借助AI降低客户分级分类成本，将传统需要大量数据分析人员的高成本、粗颗粒度的分类模式升级为精细化模型。此外，公司与合作伙伴的携手，通过语义分析将客服通话转文本并生成标签，赋能投顾工作流，使单个投顾服务客户数量从200人提升至千人，同时通过构建购买力分析、语料数据模型实现精准运营。

平安证券副总经理姜学红：“服务”成为财富管理核心关键词

平安证券副总经理姜学红以《服务为王，体验至上》为主题发表演讲，凸显财富管理下半场“服务力”竞争的重要性，解析如何通过优化服务体验，增强客户粘性与忠诚度。他指出财富管理行业正经历深刻变革，“服务” 成为核心关键词，行业需在买方化、多元化与精细化趋势下，以即时零售思维重构服务体系。

平安证券副总经理姜学红带来了平安证券的最新打法。

姜学红认为，当前行业呈现买方化、多元化、精细化三大趋势，且客户年轻化、线上化趋势明显，信息炒股已一去不复返，客户收益来源转向多元结构，机构需尊重并理解年轻群体需求。

平安证券将自身定位为 “有温度的证券平台服务商”，以 “省心省时又省钱” 为价值观，从高效率、有温度、有价值、一致性四个维度构建服务体系，已为 2500 万客户构建 立体画像，动态追踪客户需求，其实践为行业转型提供了参考路径。

华夏基金数量投资部行政负责人徐猛：指数基金行业大有可为

指数化投资已从工具属性升级为财富管理的基础设施。站在财富管理转型的深水区，在华夏基金数量投资部行政负责人徐猛看来，指数基金行业仍有大的机会，他在《拥抱变化:新市场环境下指数化投资的机遇与挑战》主题演讲中提到，截至2025年一季度末，我国ETF行业已实现3个万亿的跨越式发展，第1个万亿用了17年，第2个万亿缩短至2.4年，而第3个万亿仅耗时约半年。

从国际经验来看，我国ETF行业发展深度仍有较大提升空间，ETF持有人数量保持高速增长，但渗透率仍较低。未来，ETF有望成为承载居民财富和长期资金的重要工具，ETF机构投资者占比也有提高空间。

华夏基金数量投资部行政负责人徐猛认为，指数基金行业大有可为。

徐猛透露，指数基金行业正面临大的变化。在降费大趋势下，全市场股票型ETF的规模加权平均管理费率，从2024年初的0.46%，大幅降低至2025年6月的0.25%；同时，全市场股票型ETF数量目前已近千只，随着更多基金公司入局指数或把指数业务放在更重要的战略位置，新发产品的同类竞争也日趋激烈；行业竞争不再只是首发营销的竞争，也扩展到产品持营、流动性管理、ETF生态圈的竞争。

12位券商及财富管理业务掌舵者洞察业见

随着居民财富的不断积累以及金融市场的日益复杂，如何为客户提供更加专业、多元、个性化的财富管理服务，成为行业从业者面临的关键课题。更多的，此次论坛是财富管理行业在数字化浪潮下的一次深度聚首。从政策解读到业务实操，从技术赋能到服务升级，嘉宾们的分享勾勒出行业发展新图景。

数字引擎持续轰鸣，财富管理行业正加速驶入高质量发展新航道。今年，两场圆桌对话再度成为思想交锋的前沿阵地，12位券商及财富管理业务掌舵者献上观点与思考。

在《新形势下财富管理的创新发展》圆桌对话中，华创证券金融业研究主管、首席分析师徐康作为主持人，与上海证券董事、总经理罗国华，山西证券党委委员、副总经理韩丽萍，兴业证券董事、首席财务官许清春，国元证券执委会委员、副总裁梁化彬，联储证券副总经理傅收，西部证券财富业务决策委员会主席、总经理助理殷涛共探行业新局。

第一场圆桌论坛集中讨论了新形势下财富管理的创新发展。

《转型与升级下的财富管理新课题》圆桌对话，由方正证券研究所金融首席、所长助理许旖珊主持，长江证券副总裁、长江期货董事长肖剑，东吴证券公司执委、财富管理委员会总经理梁纯良，财达证券副总经理桂洋洋，华兴证券总经理马刚，华金证券联席副总裁、经管委主任刘庆萌，华源证券总裁助理陈洁共话转型。

第二场圆桌论坛的主题聚焦创新、升级，这都是破题所在。

第二届财富管理“华尊奖”颁奖典礼圆满落幕

在财富管理行业加速变革的关键节点，带着打造主流财富管理评选新标杆的期许出发，财联社今年5月启动了第二届财富管理“华尊奖”评选。本届评选凭借持续升级的专业机制与特色，吸引了近百家券商踊跃参评，参与广度远超首届。就在6月20日，在近百位券商财富管理领军人物以及分管领导共同见证下，第二届“华尊奖”14大奖项荣耀揭晓。

更多殊荣获得者名单可详看财联社《属于华尊奖的荣耀时刻！财联社第二届“财富管理·华尊奖”今日隆重揭晓》报道。

财联社・私募基金大数据研究中心启动

财联社・私募基金大数据研究中心的启动则成为当日极具战略意义的环节。财富管理论坛举办以来，已联合全行业发起成立证券业财富管理联盟、打造“智库”投顾研究院。如今，在财富管理数字化浪潮中，研究中心将聚焦私募基金领域，通过全面的大数据筛选各类优秀私募管理人，为追求绝对收益的各类机构资金、中产阶层等提供更加匹配的体系化服务。

财联社・私募基金大数据研究中心启动仪式现场。

财联社将致力于对私募基金的定量分析，对私募业绩更精准地归因与画像，从而为各类资金的私募投资需求解决痛点。同时也希望与各类相关机构密切合作，共同打造和完善私募基金大数据研究，完善私募基金生态，为资产管理与财富管理行业发展贡献所能，进一步推动中国资本市场高质量发展。