①Alphabet去年第四季度财报亮眼，全年营收首破4000亿美元。AI 成核心增长引擎，云业务营收同比增48%，搜索、YouTube等业务稳步增长。
②公司2026年计划投入1750-1850亿美元资本支出，聚焦AI基建，同时面临供应链、竞争等挑战。

①Alphabet发布2025年第四季度及全年财报，营收和利润均超出预期；全年营收突破4000亿美元，净利润增长32%。
②预计2026年资本支出介于1750亿美元至1850亿美元，主要用于AI基础设施投资；
③谷歌云业务第四季度收入增长48%，年营收超700亿美元。

①尽管AMD客户端和游戏业务在去年第四季度营收下滑，但AMD高管仍强调数据中心业务表现强劲；
②在财报业绩会上，AMD CEO苏姿丰表示：“我们有信心在未来三至五年内实现数据中心板块营收年均超60%的增长，并在2027年将人工智能业务年度营收扩大至数百亿美元规模。”

①在人工智能推动下，闪迪不仅季度营收与盈利双超预期，而且毛利率大幅提升，推动公司股价盘后飙升17%。
②公司高管在财报会上强调，AI正推动NAND市场正经历结构性变革，NAND正摆脱周期品属性成为“AI基础设施的关键组件”。

①在苹果财报电话会上，苹果CEO库克特别强调，公司在美洲、欧洲、日本和亚太等关键地区均创下营收历史新高，中国市场的增长对整体业绩贡献显著；
②不过，随着内存市场供需不平衡加剧，供应链限制（尤其是先进制程芯片供应紧缺）可能影响未来硬件业务的供应和成本。

①在特斯拉财报电话会上，CEO马斯克对公司的新兴业务——Robotaxi自动驾驶出租车和Optimus人形机器人作出了宏大的展望；
②马斯克还表示，他预计芯片将成为未来几年限制特斯拉增长的关键因素，因此，他计划要由特斯拉来建设一座Terafab晶圆厂。

①美东时间周四盘后，英特尔财报电话会上，公司高管直言，英特尔18A工艺良率仍需提升，供应短缺是英特尔当前面临的最大逆风；
②公司高管承诺，将2026年重心放在加速良率优化上，并将提高预期资本开支以加速设备采购，以期产能在第二季度开始改善。

①美光最新财报业绩和前瞻指引双双超越预期，同时公司高管透露，公司2026年全年高带宽内存（HBM）的供应量已就价格和数量与客户达成协议，全部售罄；
②公司还预计HBM总潜在市场（TAM）将在2028年将达到1000亿美元，较此前指引提前两年实现。

①博通公司高管在财报会上还谈到了公司客户需求旺盛、AI销售对毛利率可能产生的影响、博通为多个客户开发定制XPU解决方案的相关情况；
②博通CEO陈福阳反复强调，730亿美元的积压订单并不意味着未来18个月的全部交付营收，未来公司订单量仍有可能加速增长。

①针对外界对于公司融资风险的担忧，甲骨文的公司高管们在会议中反复强调，公司在前期的项目建设支出将少于（甚至远低于）外界猜测，并且将推行灵活的融资方案，并尽量减少资本支出。
②但在公司持续增长的资本支出计划下，投资者显然未被说服，公司股价盘后大幅下跌11.53%。

①在英伟达财报电话会上，英伟达CEO黄仁勋表示，强调英伟达产品需求仍然爆棚，下游客户正从人工智能中受益；
②黄仁勋还重点强调了三个根本性的转型——从CPU到GPU的加速、生成式人工智能的主流化以及代理式人工智能的出现——这三大转型将为多年AI基础设施投资提供核心驱动力。

①英伟达第三季度财报业绩超预期，营收和盈利均超出分析师预期，并给出了超出预期的前景展望；
②英伟达首席执行官黄仁勋直接抨击“AI泡沫论”，强调英伟达产品需求爆棚，并表示公司已做好准备在人工智能的每个阶段取得成功。

①在财报电话会上，AMD首席执行官苏姿丰博士和AMD首席财务官胡锦回答了众多分析师的提问；
②苏姿丰称，公司与OpenAI达成的6吉瓦 Instinct GPU 部署协议，将在未来数年贡献超1000亿美元营收，同时明确 2027年公司AI业务年度营收将达数十亿美元。

①苹果CEO库克在财报会上表示，对于苹果当前季度（截至12月末）表现充满期待，预计总营收同比增长10%-12%，iPhone营收有望实现两位数增长，双双冲击历史最佳季度；
②库克称，iPhone 17 系列市场反响良好，公司预计下一季度中国市场将恢复增长。

①在亚马逊第三季度财报电话会上，公司CEO宣布，预计2026年进一步增加资本支出，其中绝大部分投资将流向AI所需的数据中心、电力和芯片；
②亚马逊CEO还围绕亚马逊AWS基础设施容量、芯片战略、零售生鲜业务、员工规模、机器人应用等众多核心议题回应了分析师的提问。

①META在2025年第三季度计入了一笔近160亿美元的一次性非现金所得税费用，导致当季利润大幅下滑；
②META上调了今年全年的支出预估，并计划在2026年进一步大幅增加总支出，以确保在数据中心及其他基础设施方面的高水平投入。

①美东时间周三盘后，特斯拉首席执行官马斯克等人在财报电话会上，围绕产能扩张、核心新品及技术研发释放重磅信息；
②特斯拉高管们透露，在产能方面，特斯拉计划未来24个月内实现年化300万辆产能， Cybercab将于明年第二季度启动生产。

①美光CEO Sanjay Mehrotra强调当前半导体存储领域DRAM库存已低于目标水平，NAND库存持续下降；
②他还指出，当前HBM产能已锁定，需求增长显著，预计2026年HBM出货量增速将超过整体DRAM。

①英伟达CEO黄仁勋强调，Blackwell作为下一代AI平台表现亮眼，GB300进入全速量产阶段，同时Rubin平台按计划推进；
②黄仁勋还称，今年中国市场带来的机遇规模约为500亿美元，预计年增50%。

①美东时间周二盘后，AMD公布了其 2025 年第二季度财报；
②在财报电话会议中，分析师们重点关注了 AMD 的人工智能战略以及 MI350 系列对数据中心增长的潜在影响；
③分析师们的问题还涉及该公司的供应链准备情况以及在主权人工智能基础设施领域的新兴机遇。