①自进入12月以来的八个交易日中，任天堂股价已累计跌超12%；
②TrendForce数据显示，任天堂为Switch 2主机使用的12GB RAM模块支付的价格在本季度上涨了41%。

①惠普CEO警告称，2026年下半年“可能尤其艰难”，必要时将上调价格。
②联想、惠普、戴尔、三星电子与LG电子等正重新评估2026年产品规划，包括AI PC与平板电脑。

随着各类AI应用的推出，大量曾被视为“冷数据”的资源正被重新激活，逐渐转变为“温数据”，甚至因持续调用变成“热数据”，从而推升对SSD和DRAM产品的需求。

①SK海力士、三星电子均计划在明年提高部分存储产品产量；
②随着AI推理需求日益增长，比HBM更具成本效益的尖端通用DRAM的需求水涨船高，故龙头选择扩产；
①市场对人工智能相关股票估值过高的担忧仍在加剧。

①Counterpoint咨询发布研究报告，受关键芯片短缺影响，内存价格预计将在2026年第二季度之前，在当前基础上再上涨约50%。
②招商证券认为，国内部分存储模组公司快速扭亏为盈，2025年下半年利润预计将加速释放，利基存储芯片和存储产业链配套公司亦将持续受益于存储涨价浪潮。

①海光信息表示，目前公司订单情况良好，近期存储芯片涨价的主要原因是AI服务器的需求爆发，公司将持续深化与整机厂商的合作；
②海光信息深算三号产品进展顺利，海光DCU可兼容全球主流AI架构，满足十亿级模型端侧推理到千亿级模型训练的全场景需求。